軍工航天8月首日大漲超8%

北斗三號全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)在7月的最后一天正式上線，這也正式宣布了我國衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)將徹底擺脫美國GPS的運用，并且在全方面的系統(tǒng)領(lǐng)先度上超越美國GPS系統(tǒng)，這一壯舉更是標志著航天系統(tǒng)的里程碑。

8月首個交易日，除了市場迎來了久違的大幅度上漲，航天軍工板塊更是領(lǐng)漲兩市，漲幅高達8.26%;市場資金最為青睞的板塊，凈流入高達69.22億元;板塊中共有18只個股漲停板，領(lǐng)先于其他板塊，種種市場跡象都表明了北斗系統(tǒng)對于市場的影響力。

Wind數(shù)據(jù)顯示，作為北斗系統(tǒng)的一級行業(yè)國防軍工近20個交易日中板塊漲幅最高的板塊，上漲幅度為27.27%，作為航天航空子行業(yè)的北斗系統(tǒng)更是功不可沒。

不但如此，接下來來梳理一下北斗幾大子產(chǎn)業(yè)鏈個股今日的漲幅幅便可一目了然，Wind數(shù)據(jù)顯示，今日幾乎全部跑贏大盤的漲幅，其中并且有9個處于漲停板，可見北斗系統(tǒng)的上線后對其利好程度可見一斑。

對此，太平洋證券就表示北斗三號全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)全面建成并開通服務(wù)，標志著工程“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略取得決戰(zhàn)決勝，我國成為世界上第三個獨立擁有全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的國家。目前，全球已有 120 余個國家和地區(qū)使用北斗系統(tǒng)。北斗三號全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)正式開通，標志著我國在該領(lǐng)域占領(lǐng)了科技制高點，未來相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望迎來全新增長。

北斗系統(tǒng)上中下產(chǎn)業(yè)鏈

北斗三號導(dǎo)航系統(tǒng)的正式上線，預(yù)示著我國將正式預(yù)示著擺脫美國GPS的牽扯，迎來擁有自主能力的導(dǎo)航系統(tǒng)，該系統(tǒng)為全球提供全天候氣象、高精準的定位及導(dǎo)航功能、極端天氣下的短文通報以及重要的空間基礎(chǔ)設(shè)施等。與此同時，對于基于該系統(tǒng)而產(chǎn)生的上中下游產(chǎn)業(yè)鏈就成為了市場的焦點。

對于整個產(chǎn)業(yè)鏈來做個梳理的話，其產(chǎn)業(yè)鏈如下：

1.上游包括了芯片、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)以及天線等;

2.中游則是以產(chǎn)品為主包含了集成電路、PCB、產(chǎn)品落地以及導(dǎo)航定位等;

3.而反觀下游行業(yè)就相對較多，比如：5G、軍工、通信、電子商務(wù)、農(nóng)業(yè)畜牧等等都是其能夠輔佐的對象。

如果只是從產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，似乎有些空，那么從數(shù)據(jù)端出發(fā)，來看一下衛(wèi)星導(dǎo)航對于產(chǎn)業(yè)鏈的具體貢獻，根據(jù)《中國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2019年我國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達3450億元，較2018年增長14.4%，其中，與衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用直接相關(guān)的芯片、器件、算法、軟件、導(dǎo)航數(shù)據(jù)、終端設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施等核心產(chǎn)值同比增長9.1%，為1166億元，在總產(chǎn)值中占比為33.8%。

北斗應(yīng)用對核心產(chǎn)值的貢獻率超過80%。隨著“北斗+”和“+北斗”應(yīng)用的推進，由衛(wèi)星導(dǎo)航衍生帶動的關(guān)聯(lián)產(chǎn)值繼續(xù)保持較高速度增長，達到了2284億元，同比增長17.3%。

兩大硬核產(chǎn)業(yè)鏈呼之欲出

北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的正式落地，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，其帶動的是整個上中下游，全面產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，尤其是對于5G技術(shù)的全面實施有著重大的影響。

對此，中航證券在最新的一期研報中就指出，未來，“北斗+5G”的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用將全面鋪開，結(jié)合自主可控技術(shù)的研發(fā)與普及，相關(guān)政策利好與科技迭代需求等眾多因素推動下，下游市場將進一步打開，加速北斗導(dǎo)航民用化市場進程。北斗產(chǎn)業(yè)鏈未來將帶動高精度測量測繪、無人機和授時、智能汽車、手機物聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)航四個“十百千萬”市場聯(lián)動，未來市場發(fā)展空間可期。

華泰證券對于“北斗+5G”也表示，隨著北斗三號開通運行，5G 網(wǎng)絡(luò)逐步普及，以及運營商正加快 CORS 網(wǎng)建設(shè)，“北斗+5G”技術(shù)的智能化應(yīng)用進一步成熟，有望開辟數(shù)百億新應(yīng)用場景市場。“北斗+5G”的技術(shù)融合有望加速北斗高精度導(dǎo)航在車聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛、智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)等多種應(yīng)用場景下的推廣。

相比于之前的北斗系統(tǒng)來看，現(xiàn)階段的北斗系統(tǒng)與之前最大的區(qū)別就是運用場景更加的廣闊，如果做個橫幅對比會發(fā)現(xiàn)，北斗三號導(dǎo)航系統(tǒng)的正式開通，正式也就宣布了北斗系統(tǒng) “軍民兩用”時代的開啟。

除了上述的5G以外，“軍民兩用“中的”軍“也是至關(guān)重要的一環(huán);北斗三號系統(tǒng)的全球全面性是無容置疑的，這就將我國軍方的實力最大化，對于這一點，華泰證券就表示，北斗三號的建設(shè)完成實現(xiàn)了北斗信號的全球覆蓋，既有利于提高我國國防軍事實力，特別是在導(dǎo)彈和軍用飛機定位方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，也有利于北斗系統(tǒng)開拓全球民用市場。

最后，在這兩個領(lǐng)域中，似乎是現(xiàn)階段各大機構(gòu)關(guān)注的方面，長江證券在稍早的一份投資報告中對于“軍民融合”也有著相當細致的劃分：

軍用市場方面：今年“北三”組網(wǎng)成功，裝備更換也許會向北斗終端有所傾斜，北斗相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望受益。北斗系統(tǒng)將要全面建成疊加政策利好，建議關(guān)注北斗、軍用無線通信老牌企業(yè)。

民用市場方面：各行業(yè)應(yīng)用方興末艾，北斗與5G、通信衛(wèi)星等技術(shù)方向結(jié)合帶來新的活力。隨著5G商用時代的到來，北斗正在與新一代通信、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)加速融合，與交通運輸、農(nóng)業(yè)牧漁、電力能源等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域業(yè)務(wù)的融合也不斷深化。