2021年，建筑材料行業(yè)上市公司迎來(lái)了不錯(cuò)的開(kāi)局。以廣東上市建材公司為例，截至4月19日，已有包括堅(jiān)朗五金、南玻A、深天地A、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等在內(nèi)的多家公司一季度業(yè)績(jī)預(yù)喜，率先公布一季報(bào)的蒙娜麗莎也交出了一份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的答卷。

對(duì)此，IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，基建領(lǐng)域的投資擴(kuò)張迎來(lái)機(jī)遇，基建市場(chǎng)的擴(kuò)大自然會(huì)帶動(dòng)建材行業(yè)業(yè)績(jī)向好，這是今年一季度建材行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)較好的主要推動(dòng)力。

建材公司逐漸走出疫情影響

4月16日晚間，主營(yíng)建筑陶瓷的蒙娜麗莎發(fā)布2021年第一季度報(bào)告，期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.96億元，同比增長(zhǎng)105.62%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4707.96萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)18.93%。對(duì)于營(yíng)收的快速增長(zhǎng)，蒙娜麗莎表示，一季度疫情得到有效控制，經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序恢復(fù)正常。另外，公司“經(jīng)銷(xiāo)+戰(zhàn)略”雙輪驅(qū)動(dòng)的營(yíng)銷(xiāo)策略效應(yīng)體現(xiàn)，收入增加。

除了蒙娜麗莎以外，還有多家廣東上市建材公司在一季度取得“開(kāi)門(mén)紅”。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)公告統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月19日，共有7家建材行業(yè)上市粵企一季度業(yè)績(jī)預(yù)喜，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度普遍超過(guò)40%。

例如，南玻A公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)今年一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約5.35億元-6.08億元，變動(dòng)幅度為381%-446%。南玻A表示，一季度受益于地產(chǎn)竣工提升及光伏行業(yè)持續(xù)景氣，浮法玻璃、光伏玻璃價(jià)格同比上漲，公司主要產(chǎn)品銷(xiāo)量同比大幅提升。

看懂研究院高級(jí)研究員程宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“在一季度固定資產(chǎn)投資中，房地產(chǎn)投資增速相比2019年增長(zhǎng)超15%。因此上游建材行業(yè)業(yè)績(jī)較為亮眼。”

另外，對(duì)于不少公司來(lái)說(shuō)，逐漸走出疫情影響也是今年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因之一。堅(jiān)朗五金在公告中表示，公司預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約3000萬(wàn)元-4000萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為262.52%-383.36%，主要是因?yàn)樯夏晖谟捎谝咔橛绊懝炯吧舷掠尉_(kāi)工不足，而今年一季度公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)恢復(fù)正常，主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。深天地A在公告中表示，隨著國(guó)內(nèi)新冠肺炎疫情得到有效控制，相比于上年同期，一季度公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，混凝土產(chǎn)品銷(xiāo)售量同比大幅增長(zhǎng)，混凝土業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比改善。

拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，南玻A、堅(jiān)朗五金、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等5家廣東上市建材公司預(yù)計(jì)今年一季度業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)。

多家公司獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

業(yè)績(jī)復(fù)蘇引來(lái)機(jī)構(gòu)密集調(diào)研多家建材公司。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月19日，年內(nèi)有8家廣東上市建材公司接待了券商、基金公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)調(diào)研。

其中堅(jiān)朗五金被調(diào)研次數(shù)達(dá)到22次，調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)合計(jì)209家;科順股份被調(diào)研次數(shù)達(dá)到7次，調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)達(dá)到199家。東鵬控股、南玻A、蒙娜麗莎在年內(nèi)分別接待134家、94家、69家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

在調(diào)研過(guò)程中，行業(yè)發(fā)展格局是機(jī)構(gòu)普遍關(guān)心的問(wèn)題。一直以來(lái)，建材行業(yè)“大行業(yè)、小公司”的特點(diǎn)非常突出，即使是龍頭企業(yè)，其市占率也相對(duì)較低，做大規(guī)模、搶占市場(chǎng)份額成為不少公司的當(dāng)務(wù)之急，行業(yè)集中度提升或是大勢(shì)所趨。

堅(jiān)朗五金表示，國(guó)內(nèi)建筑配套件行業(yè)具有高離散、品類(lèi)眾多的特性，集中度低，盡管公司在行業(yè)中占有領(lǐng)先地位，但目前銷(xiāo)售額的市場(chǎng)占有率還相對(duì)較小。隨著建筑配套件行業(yè)規(guī)范要求增多，各企業(yè)的成本差距將逐漸縮小，而大公司的規(guī)模效應(yīng)會(huì)愈發(fā)凸顯。

主營(yíng)建筑防水材料的科順股份表示，防水行業(yè)目前集中度不高，公司市占率不超過(guò)5%，還有很大增長(zhǎng)空間，強(qiáng)者恒強(qiáng)，行業(yè)集中度將加速提升。

歸屬于瓷磚行業(yè)的東鵬控股稱(chēng)，瓷磚行業(yè)是千億元規(guī)模的市場(chǎng)，類(lèi)似東鵬控股這樣的頭部企業(yè)市占率也僅有2%左右，未來(lái)行業(yè)會(huì)向頭部集中，因?yàn)橹挥蓄^部企業(yè)才能更好地做區(qū)域化布局，有品牌力、有能力做標(biāo)準(zhǔn)化管理、匹配區(qū)域化營(yíng)銷(xiāo)和布局。

柏文喜告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“建材公司頻繁受到機(jī)構(gòu)調(diào)研，背后的邏輯是想向投資者傳達(dá)行業(yè)前景以及自身發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃與訴求，以良好的市場(chǎng)預(yù)期來(lái)推動(dòng)公司估值提升，從而實(shí)現(xiàn)凝聚資源推動(dòng)公司發(fā)展的目標(biāo)。這也正是‘大行業(yè)、小公司’現(xiàn)狀下的一般資本邏輯。”